Portfolio’s return and risk:theory and empire
作者： 李博著
出版社：中国经济出版社,2006
简介：1952年马科维兹在《财务学刊》发表了著名的“资产组合的选择”一文
，最先采用均值-方差分析法研究了资产组合的选择问题，开创了运用数理
分析方法研究金融资产收益-风险关系的先河，并为现代资产组合理论的研
究和发展奠定了方法论基础。本书以五十年来均值-方差资产组合理论的演
进和发展为线索，采用理论分析和实证研究的方法，分析和探讨资产组合的
收益-风险关系。
在理论分析部分，作者全面回顾和总结了资产组合理论的研究成果，在
对单一时期的资产组合理论，即静态的资产组合理论，进行系统分析的基础
上，对模型的理论基础、前提假设和模型推导进行了深入分析和探讨，并对
各种模型进行了综合评价。作者认为，资产组合选择理论主要研究最优资产
组合的收益-风险关系，其实质是收益极大化或风险极小化；而资产定价理
论则主要研究资本市场处于均衡状态时，资产或资产组合的收益与各种影响
因素之间的关系。一方面，作者讨论了马科维兹的均值一方差资产组合选择
模型、单指数资产组合选择模型、最优资产组合选择的简化模型，同时根据
最优资产组合选择原则和其他风险度量指标，讨论了均值-绝对离差、均值-
半方差和均值-风 更多>>
