期权投资的前沿理论与实证分析

目录 章 期权知识简介 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1． 1.1 期权定价和期权市场简介. 1 1. 2 期权基础知识. 4 1.3 隐含波动率. 7 1.4 希腊字母 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1．1 1.5 状态价格密度 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1．5 1.6 动态对冲 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1．7． 第二章 期权定价模型 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2．3 2.1 参数定价模型 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．2．3． 2.2 寸F参 数 定 价 模 型 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．27．． 2.3 半参数定价模型 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．33． 2.4 约束定价模型 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3．4 2.5 数值模拟和实证分析 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．46． 第三章 波动率和波动率交易. 56 3.1 波动率 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．5．6 3. 2 波动率指数 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．6．5 ． 2 期权投资的前沿理论与实证分析 3.3 波动率交易. 68 第四章 状态价格分布的推断和交易 策略 75 4.1 时间序列状态价格分布. 76 4.2 状态价格分布的比较与检验 ．．．．．．．．．．．．．．．．80． 4.3 偏度交易. 89 4.4 峰度交易. 1 02 4.5 基千状态价格分布差异的期权交易… 109 第五章 期权投资的风险度量 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．12．0 5.1 期权组合收益的近似表示. 1 20 5.2 期权组合的方差. 1 26 5. 3 期权组合的V aR 1 27 5.4 期权组合的CV aR 130 5. 5 实证分析. 1 32 第六章 均值－方差框架下的期权组合优化 138 6.1 均值－方差框架下的期权组合 138 6. 2 Greek 有效组合 ．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1．43． 6. 3 离散时间下期权投资组合的多期优化… 145 6.4 实证分析 1 .4.9. 第七章 动态优化与期权套利 1.54 7.1 动态优化与随机控制 ........................................1.5.4.. 7.2 动态优化下的期权套利 1.6.1. 目 录 3 7. 3 实证分析. 1.6.8.. 第丿＼ 章 期权做市策略 ．．．．．．．．．．．．．． ．．．． ．．．． ．．．．．．．．1．．74 8.1 期权做市的研究回顾 1..75 8. 2 单个期权的做市模型 ..................................................1 77 8. 3 报价 1 8 1 8.4 多个期权的做市模型 ..................................................1 90 8. 5 实证分析 1.92 第九章 市场完备性、测度变换和鞅方法 206 9. ] 无套利机会与完备性 2.06 9. 2 完备市场的定价 207 9.3 3 非完备市场的定价. 214 9.4 测度变换的经济学解释 2.21 9.5 5 鞅 方 法的应用 227 参考文献