资产定价理论

第一部分 资产定价模型及其经验应用
1基于消费的资产定价模型
1.1基本定价方程
1.2边际替代率&随机贴现因子
1.3价格与回报的各种表示法
1.4金融领域中的经典问题
1.5连续时间贴现因子
2基本模型的经验应用
2.1假设及其适用性
2.2一般均衡
2.3实践中的基于消费模型
2.4可选择资产定价模型概述
第二部分 资产定价模型的理论基础
3或有要求权市场
3.1或有要求权
3.2风险中性概率
3.3投资者的再界定
3.4风险共担
3.5状态图表与价格函数
4贴现因子
4.1一价定律及贴现因子的存在性
4.2无套利的正贴现因子
4.3x*的表达式
5均值—方差前沿与β表达式
5.1期望报酬率—β表达式
5.2均值—方差前沿的拉格朗日表示法
5.3均值—方差前沿的正交表示法
5.4均值—方差前沿的构造
5.5R*、Re*、x*性质概述
6贴现因子、β及均值—方差前沿的关系
6.1从贴现因子到β表达式
6.2从均值—方差前沿到贴现因子及β表达式
6.3因子模型与贴现因子
6.5无风险利率的三种相似形式
7贴现因子存在性及等价性定理的含义
7.1p=E（mx）的意义
7.2事前与事后
7.3因子确定规则
7.4模拟组合
7.5非理性与联合假设
7.6因子数目
7.7贴现因子与均值—方差、β的比较
8限定性信息
8.1调整回报
8.2增加调整报酬率的充分性
8.3条件模型与无条件模型
8.4调整因子法
第三部分 资产定价模型的衍生模型
9因子定价模型
9.1资本资产定价模型（CAPM）
9.2跨期资本资产定价模型（ICAPM）
9.3对CAPM与ICAPM的评论
9.4套利定价理论（APT）
9.5APT与ICAPM
10期权定价
10.1背景知识
10.2单期GDBs
10.3多期与连续时间
10.4扩展、其他方法及相关文献
11利率期限结构
11.1有关定义与符号
11.2收益率曲线与期望假说
11.3离散时间的期限结构模型
11.4连续时间的期限结构模型
11.5三种著名的线性期限结构模型
第四部分 对资产价模型的评价
12对基于消费的资产定价模型弱效的分析
12.1经济模型
12.2资产定价模型横界面检验的含义
12.3研究结果
12.4结论
第五部分 资产定价理论的最新进展
13基于流动性的资产定价模型
13.1导论
13.2流动性升水
13.3LAPM
13.4信息滤波①与波动率
13.5收益率曲线
13.6结论
14演进资产组合理论
14.1导论
14.2经济模型
14.3演进稳定性
14.4市场选择过程的长期结果
14.5主要结果
14.6均值—方差优化
14.7结论
15行为资本资产定价理论
15.1导论
15.2基准模型
15.3均衡价格
15.4主观信念
15.5波动率
15.6对报酬率异象的分析
15.7交易量
15.8结论
第六部分 中国股票市场的实证分析
16中国股票市场的股价行为分析
16.1中国股票市场的有效性分析
16.2中国股票市场的波动性分析
16.3中国股票市场的股票升水分析
16.4中国个股的时间序列行为分析
16.5中国个股的横截面行为分析
16.6结论
参考文献